Asger Risom
Den snabbt ökande efterfrågan från AI-datacenter styr om minnesproduktionen mot högbandbreddschip, driver upp DRAM-priserna kraftigt och väcker oro för en utdragen global brist.
En ny leveranschock sprider sig genom tekniksektorn när artificiell intelligens slukar världens minneschip.
Branschledare varnar för att bristen börjar slå mot vinster, försena produktlanseringar och driva upp priserna kraftigt — utan någon snabb lösning i sikte.
Chefer från företag som Tesla och Apple har flaggat för stramare tillgång på DRAM, det dynamiska arbetsminne som används i nästan alla elektroniska enheter.
Apples vd Tim Cook varnade för att bristen kommer att tynga iPhone-marginalerna, medan Micron Technology beskrev flaskhalsen som ”utan motstycke”.
”Vi har två val: köra in i chipväggen eller bygga en fabrik”, sade Elon Musk i slutet av januari och antydde att Tesla kan behöva bygga en egen halvledarfabrik.
AI-drivna datacenter
Den underliggande drivkraften är den explosiva utbyggnaden av AI-datacenter. Hyperskalare som Alphabet, Microsoft, Amazon och Meta köper enorma mängder Nvidia-acceleratorer, som var och en är utrustad med högbandbreddsminne (HBM) — avancerad DRAM staplad i flera lager.
Nvidias senaste Blackwell-chip innehåller 192 gigabyte RAM, medan ett komplett NVL72-serversystem omfattar 13,4 terabyte.
Varje rack förbrukar tillräckligt med minne för att motsvara hundratals högpresterande datorer eller omkring tusen smarttelefoner.
TrendForce uppskattar att efterfrågan på HBM kommer att öka med 70 procent under 2026, och att tekniken då står för 23 procent av den totala DRAM-waferproduktionen, upp från 19 procent förra året.
Priserna stiger kraftigt
När tillverkare som Samsung, SK Hynix och Micron styr om produktionen mot AI-inriktat minne har tillgången för traditionell elektronik stramats åt kraftigt.
En typ av DRAM steg med 75 procent mellan december och januari, vilket fick vissa återförsäljare att justera priserna dagligen.
Lenovos vd Yang Yuanqing sade att obalansen ”inte bara är en kortsiktig svängning” och kan bestå under hela året.
Analytiker på UBS och Bernstein har varnat för att hyperskalarnas investeringsplaner — som väntas överstiga 650 miljarder dollar 2026 — pressar hela halvledarkedjan.
Bredare konsekvenser
Effekterna sprider sig. Sony överväger enligt uppgift att skjuta upp lanseringen av nästa PlayStation, medan Nintendo sägs överväga prishöjningar. Kinesiska smartphonetillverkare har sänkt sina leveransprognoser, och Cisco hänvisade till minnesbristen när bolaget utfärdade en svagare vinstprognos.
”DRAM-bristen väntas bestå inom elektronik-, telekom- och fordonsindustrin under hela året”, sade Counterpoint-analytikern MS Hwang.
Microns chef Manish Bhatia kallade situationen ”den mest betydande obalansen mellan utbud och efterfrågan” han har sett under sina 25 år i branschen.
För tillfället gynnas chiptillverkarna av högre marginaler. Men för både konsumenter och tillverkare driver AI-kapplöpningen upp kostnaderna — och väcker farhågor om ännu en utdragen halvledarkris.
Källor: Bloomberg; TrendForce; Counterpoint Research; UBS; Bernstein; företagsuttalanden
